Ti presento Bob e la storia del suo terribile tempismo nell'investimento
Ti presento Bob e la storia del suo terribile tempismo nell'investimento
Bob inizia la sua carriera nel 1977 all'età di 23 anni.
E’ un diligente risparmiatore e pianificatore.
Il suo piano è di risparmiare 2.000 dollari all'anno durante gli anni '70 e aumentare tale importo ogni decennio fino a quando non potrà andare in pensione all'età di 65 anni entro la fine del 2019.
1980
Inizia dunque risparmiando 2.000 dollari all'anno nel suo conto bancario fino a quando non ha racimolato 6.000 dollari da investire nel 1980.
Il problema di Bob come investitore è che trova il coraggio di mettere i suoi soldi a lavorare sul mercato solo dopo un'enorme crescita.
Quindi tutto il suo denaro è andato in un fondo indicizzato che replica l’andamento del principale indice azionario americano, l’ S&P 500, alla fine del 1980.
Tra il 1981 e il 1982 il mercato però crolla del 30%, quindi Bob ha investito i suoi risparmi appena prima di un crollo.
Che pessimo tempismo!
Eppure Bob possiede una caratteristica straordinaria e salvifica.
Una volta che ha investito, non disinveste mai fino a che non ha raggiunto il suo obiettivo.
Mai.
Questa decisione si rivelerà fondamentale per il suo futuro.
1987
Dopo la brutta esperienza del 1980 Bob non si sente a suo agio nell'investire di nuovo per parecchio tempo.
Trova il coraggio solo nell’agosto 1987 dopo un’altra enorme crescita del mercato azionario.
Dopo 8 anni di risparmi ha risparmiato 16.000 dollari. Anche questa volta decide di investire nel mercato azionario USA e di nuovo lo fa nel momento peggiore: appena prima di un crollo.
Questa volta il mercato perde più del 30% in poche settimane.
Nonostante ciò Bob decide di lasciare tutto come sta e di continuare a risparmiare.
1999
Dopo il crollo del 1987, Bob non si sente sereno nell’investire nuovamente i suoi risparmi per parecchio tempo.
Decide che il momento giusto è arrivato alla fine del 1999, così investe 54.000 dollari di sudati risparmi proprio poche settimane prima che scoppi la bolla tecnologica.
Questa volta il mercato perde oltre il 50% nei 2 anni successivi.
L’ennesima disavventura ha lasciato Bob con qualche cicatrice in più, ma non ha minato la sua determinazione.
Infatti anche questa volta non tocca i suoi investimenti e continua a risparmiare.
2007
A fine 2007, dopo che il mercato si è ripreso e ha corso parecchio, Bob si sente finalmente pronto per fare un nuovo investimento.
In 8 anni ha risparmiato 50.000 dollari e, come sempre, decide di investirli sul mercato azionario americano.
E come sempre nel momento peggiore!
Di lì a breve infatti esplode la bolla dei mutui sub-prime americani che porta al fallimento di Lehman Brothers nel 2008 e vede la borsa americana perdere il 56% nei due 2 anni successivi.
Che colpo, povero Bob!
2019
Nonostante la grande crisi finanziaria Bob continua a risparmiare, ma mantiene i suoi investimenti fino a quando si ritira dal lavoro alla fine del 2019.
Per ricapitolare, Bob è riuscito nel non semplice compito di attendere sempre che il mercato salisse ai massimi per investire i suoi risparmi proprio prima del crollo.
La sua grande qualità è quella di aver sempre mantenuto gli investimenti fatti per quanto si fossero rivelati disastrosi nell’immediato.
Ecco gli investimenti di Bob negli anni e i successivi crolli del mercato:
Dicembre 1980 6.000 dollari -30%
Agosto 1987 16.000 dollari -34%
Dicembre 1999 54.000 dollari -49%
Ottobre 2007 50.000 dollari -56%
Totale investito: 126.000 dollari
Fortunatamente Bob non ha venduto dopo il calo del 1980, il lunedì nero del 1987, il crollo tecnologico nel 2000 o la crisi finanziaria del 2007-2009.
Non ha mai venduto una sola quota.
E, nonostante il tempismo a dir poco sfortunato, nel 2019 quando si ritira dal lavoro si trova con un patrimonio investito di oltre 1,1 milioni di dollari.
Come ha fatto?
Prima di tutto Bob era un diligente risparmiatore e pianificava in anticipo i suoi risparmi.
Non ha mai esitato riguardo ai suoi obiettivi e di anno in anno ha aumentato l'importo risparmiato.
In secondo luogo, ha mantenuto i suoi investimenti per oltre 40 anni senza mai venderli.
Ha dovuto sopportare un enorme scotto psicologico nel farlo.
Ha visto i suoi risparmi massacrati dai peggiori crolli del mercato azionario ogni volta che effettuava un investimento;
forse ci è riuscito non badando alle notizie che sentiva in televisione e non guardando il saldo del suo deposito titoli.
Quale che sia il motivo di una tale perseveranza, Bob ha continuato a risparmiare e investire.
Infine, aveva un piano di investimenti molto semplice e a basso costo: un fondo indicizzato con costi minimi sul mercato azionario americano.
Ovviamente, non consiglierei a nessuno di investire tutti i suoi risparmi sul mercato azionario e per di più di un singolo paese.
Ci vogliono nervi d'acciaio per mantenere il 100% del tuo portafoglio in azioni per decenni e decenni, anche senza il terribile tempismo di Bob.
Lezioni dal viaggio di Bob
Se hai intenzione di commettere errori di investimento, ed è inevitabile perché tutti ne commettiamo, assicurati di essere predisposto all'ottimismo e non al pessimismo e di avere un forte autocontrollo.
Il pensiero a lungo termine è stato premiato in passato e, a meno che non pensi che il mondo o l'innovazione stiano arrivando alla fine, verrà ricompensato anche in futuro.
Come disse una volta Winston Churchill:
“Sono ottimista. Non sembra molto utile fare altrimenti. "
Le perdite fanno parte del gioco quando si investe.
Il modo in cui reagisci a queste perdite è uno dei principali fattori determinanti della performance dei tuoi investimenti.
Il risparmio, l’ottica di lungo termine e consentire all'interesse composto di lavorare per te sono il modo migliore per generare ricchezza.
Questi fattori non hanno nulla a che fare con la scelta di singole azioni o con una complessa strategia di investimento.
In fin dei conti è sufficiente fare poche e semplici cose ed evitare grossi errori per avere successo negli investimenti, eppure riuscirci è tutt’altro che facile.
Dopo tutto siamo esseri umani e le emozioni ci giocano brutti scherzi, soprattutto quando si tratta di soldi.
La simulazione è basata sugli effettivi rendimenti del mercato azionario americano (S&P500) dal 1977 al 2019.
Qui trovi una bella animazione (in inglese) da cui è tratta la storia di Bob:
Grazie per aver letto “Investire con Intelligenza”
Se hai trovato interessante questo articolo, con le icone in cima e in fondo alla pagina, puoi lasciare un like ❤️, un commento 💬 oppure condividerlo 📣
❤️ 𝐈𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐢𝐫𝐞 𝐜𝐨𝐧 𝐈𝐧𝐭𝐞𝐥𝐥𝐢𝐠𝐞𝐧𝐳𝐚 🧠:
𝙥𝙞𝙡𝙡𝙤𝙡𝙚 𝙨𝙚𝙩𝙩𝙞𝙢𝙖𝙣𝙖𝙡𝙞 𝙙𝙞 𝙗𝙪𝙤𝙣 𝙨𝙚𝙣𝙨𝙤 𝙛𝙞𝙣𝙖𝙣𝙯𝙞𝙖𝙧𝙞𝙤 📧